Republic Airways Holdings e Mesa Air Group anunciaram hoje que firmaram um acordo definitivo para se fundirem e criar uma companhia aérea regional de capital aberto líder no setor, por meio de uma transação totalmente em ações.
Após a conclusão, a empresa combinada será renomeada como Republic Airways Holdings e deverá permanecer listada na NASDAQ sob o novo símbolo de negociação “RJET”.
“O anúncio de hoje é um próximo passo empolgante na trajetória de mais de 40 anos da Mesa, representando o melhor desfecho para nossos acionistas, colaboradores e todos os nossos parceiros“, disse Jonathan Ornstein, presidente do conselho e CEO da Mesa. “Ao unir o melhor de nossas organizações, criaremos uma companhia aérea regional que continuará conectando comunidades em toda a América, ao mesmo tempo em que oferece oportunidades de crescimento para nossos colaboradores.
“Estamos entusiasmados em unir as equipes da Republic e da Mesa para criar um dos principais operadores de jatos Embraer do mundo“, disse Bryan Bedford, presidente e CEO da Republic. “Republic e Mesa compartilham a missão de conectar comunidades por toda a América, e acreditamos que essa missão será melhor cumprida juntas. Com essa união, estamos estabelecendo uma única empresa pública, bem capitalizada, que se beneficiará da profunda expertise dos profissionais da Republic e da Mesa, criando valor para todos os envolvidos no longo prazo.”
Visão Geral da Republic Airways
A Republic Airways tem sido uma companhia aérea regional de destaque desde sua fundação em 1974, sendo hoje uma das maiores do setor nos Estados Unidos. A Republic possui uma frota de mais de 240 aeronaves Embraer E170/E175 e transportou aproximadamente 17,5 milhões de passageiros em mais de 300 mil voos e 591 mil horas de voo em 2024.
A companhia atende principalmente os centros do Nordeste e do Meio-Atlântico dos EUA, operando exclusivamente sob contratos de compra de capacidade de longo prazo com a American Airlines, Delta Air Lines e United Airlines.
Em 2024, a Republic apresentou um desempenho financeiro sólido, com lucro líquido de aproximadamente US$ 65 milhões sobre uma receita total de cerca de US$ 1,5 bilhão. No mesmo período, a Republic gerou despesas operacionais totais de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, sendo cerca de US$ 117 milhões em despesas não monetárias de depreciação e amortização, outras despesas líquidas não operacionais (principalmente juros) de aproximadamente US$ 50 milhões e despesas com imposto de renda de aproximadamente US$ 22 milhões, resultando em um EBITDA de cerca de US$ 254 milhões e um lucro antes dos impostos de aproximadamente US$ 87 milhões.
Em 31 de dezembro de 2024, a Republic tinha US$ 323 milhões em caixa e US$ 1 bilhão em dívidas, resultando em uma alavancagem líquida de aproximadamente 2,7x. A Republic espera receber 15 novas aeronaves E175 em 2025, todas previstas para financiamento via dívida.
Justificativas Estratégicas Relevantes
Economia de Escala: A combinação proposta representa uma oportunidade transformadora para aumentar significativamente a escala das companhias aéreas combinadas, tanto financeira quanto operacionalmente, com uma frota maior e unificada. Isso permitirá voos regionais mais eficientes e produtivos e melhor gestão de recursos de tripulação. A nova plataforma estará bem posicionada para valorização, apoiada por um perfil financeiro mais robusto, maior relevância entre investidores institucionais globais e melhor acesso aos mercados de capitais.
Melhoria na Posição de Capital e Liquidez: A alavancagem líquida pro forma no fechamento está estimada em aproximadamente 2,5x, e a liquidez como percentual da receita pro forma deve ultrapassar 15%. Juntas, as empresas combinadas terão força e flexibilidade financeira para realizar investimentos críticos, garantir lucratividade sustentável e continuar oferecendo um serviço ao cliente de excelência sob uma marca unificada. Um balanço patrimonial mais sólido permitirá que a companhia aérea combinada enfrente ciclos de mercado, aproveite oportunidades estratégicas e mantenha uma estratégia flexível de alocação de capital, otimizando os retornos para todos os stakeholders.
Redes e Operações Complementares: A fusão proposta representa uma oportunidade única de unir as redes da Mesa e da Republic para estabelecer a principal companhia aérea regional dos EUA. A empresa resultante da fusão manterá uma frota única de aproximadamente 310 aeronaves Embraer E170 e E175-E1 com mais de 1.250 decolagens diárias, cobrindo as rotas já operadas por ambas as companhias, mantendo as atuais estruturas de base da Mesa e da Republic. Ambas continuarão operando sob seus certificados operacionais atuais da FAA até obterem um certificado único para a empresa combinada.
Culturas Sinérgicas com Foco em Segurança e Confiabilidade: Mesa e Republic compartilham valores e princípios fundamentais, incluindo um compromisso inabalável com segurança, confiabilidade, excelência operacional e uma cultura que promove o crescimento profissional. Ambas fazem parte do registro de Auditoria de Segurança Operacional da Associação Internacional de Transporte Aéreo (IOSA), padrão reconhecido internacionalmente para segurança e excelência operacional. Esses princípios serão mantidos e fortalecidos com a fusão.
Equipe Talentosa com Perspectivas de Crescimento: A empresa combinada continuará atendendo parceiros importantes, como American Airlines, Delta Air Lines e United Airlines. As partes esperam manter todas as tripulações, técnicos e outros funcionários operacionais dentro da nova entidade, que será liderada por uma equipe de gestão experiente.
Pela Assessoria de Imprensa da Republic Airways
